TuMoneda.com - FOREX: El Mercado Internacional de Divisas (Forex)

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FOREX: El mercado Internacional de Divisas, el mercado financiero más líquido, dinámico y lucrativo del mundo: Su volumen diario de 1.5 trillones de dólares USA lo convierte en el Mercado más líquido. En comparación, se estima que el volumen promedio operado por la Bolsa de Valores más grande del mundo, la Bolsa de New York (NYSE) en un mes completo, es igual al volumen que, diariamente, se negocia en el mercado Forex.

Su funcionamiento las 24 horas, lo que convierte al FOREX en el Mercado más dinámico del mundo.

Su financiación, la más alta de todos los mercados financieros, lo convierte en el Mercado potencialmente más lucrativo.

En FOREX, un inversor puede financiar 99,000 USD por cada 1,000 USD de margen que tenga depositado en su cuenta, pudiendo este depósito o margen alcanzar un potencial de movimiento diario entre un 100% y un 200%.

La operativa en el Mercado Forex consiste en la simultánea compra de una divisa y la venta de otra. Las divisas son intercambiadas en pares, por ejemplo, EURO/DÓLAR o DÓLAR/YEN. En una posición larga (long), un inversor compra una divisa a un precio y espera venderla más tarde a un precio mayor. En una posición corta (short), el inversor vende una divisa con anticipación a que ésta se deprecie. En cada posición abierta, el inversor está long en una divisa y short en la otra.

Hoy en día, la mayor parte de todas las transacciones en el Mercado Forex incluyen al Dólar USD (USD), al Yen Japonés (JPY), el Euro (EUR), a la Libra Esterlina (GBP), al Franco Suizo (CHF), al Dólar Canadiense (CAD) y al Dólar Australiano (AUD).

Los inversores toman en cuenta dos tipos de Análisis: el Fundamental y el Técnico. El primero utiliza como base las noticias macroeconómicas del acontecer mundial, incluyendo condiciones políticas, indicadores económicos, políticas fiscales, inflación, desempleo y tipos de interés. El segundo utiliza gráficos, líneas de tendencia y niveles de soporte y resistencias (entre otros), con el fin de identificar oportunidades de generación de plusvalías.

Las operaciones son conducidas vía plataformas de inversión en línea o telefónicamente. No hay una locación central, a diferencia de las bolsas. Es un verdadero mercado 24 horas que empieza a diario en Sydney y se mueve alrededor del mundo, a medida que comienza el día, en cada centro financiero mundial: primero Tokio, luego Londres y por último Nueva York.

A diferencia de otros mercados financieros, los inversores pueden responder a las fluctuaciones causadas por eventos económicos, sociales y políticos en el mismo momento en que éstos están ocurriendo, día o noche.

En los últimos años, inversores de todas las categorías y de todos los países han incrementado dramáticamente su participación en los mercados de divisas. ¿Por qué? A continuación resumimos las 8 razones que hacen que los inversores se sienten tan atraídos por el Mercado FOREX:

1. El Mercado más líquido del mundo.

El mercado FOREX puede absorber volúmenes de operación tan gigantescos, que la capacidad de cualquier otro mercado financiero es despreciable si la comparamos con la que existe en los mercados cambiarios. En otros mercados, como la Bolsa o los futuros, la escasa liquidez de alguna acción o “commodity” hace que los inversores tengan que liquidar a menudo sus posiciones a un precio no deseado.

La incomparable liquidez del Mercado FOREX es un poderoso reclamo para cualquier inversor, ya que da la libertad de abrir o cerrar una posición a voluntad, en tres segundos, y al precio sobre el que uno hace “click”.

Además, la liquidez del Mercado FOREX significa que los inversores pueden retirar sus fondos de su cuenta de inversiones más fácil y rápidamente que en otros mercados.

2. Mercado transparente.

Dada la multibillonaria negociación que cada día tiene lugar en los mercados de divisas, es virtualmente imposible una manipulación del mercado.

3. Mercado de negociación contínua.

Algo que les resulta fascinante a participantes en el mercado de FOREX es su naturaleza de 24 horas. Aquí no hay un horario de apertura y de cierre, sino que los inversores pueden operar durante un horario corrido de 24 horas al día, durante los 5 días de la semana.

4. Mercado sin plazos forzosos.

Los participantes de otros mercados financieros se ven limitados por tener que respetar un horizonte particular en el tiempo. En el mercado de FOREX, en cambio, una posición puede mantenerse abierta el tiempo que el inversor considere necesario.

5. Mercado sin costes de ejecución.

Tradicionalmente, el mercado FOREX no ha contado con comisiones en concepto de servicios, a excepción de una natural diferencia entre los precios de compra y de venta (el spread). Los operdores Forex suelen ofrecer un spread más reducido posible: tan sólo 3 pips de diferencia entre el BID y el ASK.

6. Mercado con tendencias identificables.

Por varios períodos históricos, las divisas han mostrado tendencias sustanciales e identificables. El hecho de que cada divisa ofrezca un esquema histórico de tendencia bien definido, facilita el establecimiento de estrategias de rentabilización de capital.

7. Mercado con doble dirección.

A diferencias de otros mercados financieros, el FOREX es un mercado de doble dirección. Es decir, los inversores pueden ganar tanto si sube como si baja.

8. Mercado apalancado.

El apalancamiento te permite participar en el Mercado FOREX con sólo una centésima parte de lo que has invertido. En otras palabras, con una pequeña inversión puedes controlar una suma mucho mayor de capital. Esto te permite comprar o vender una divisa frente a otra en múltiples de tus fondos disponibles. Puedes mantener 1 posición de 100,000 unidades monetarias con tan sólo un depósito de 1,000 (el margen).

DICCIONARIO DE TÉRMINOS FOREX

Ask: Precio al que un broker/dealer está dispuesto a vender. Igual que “Oferta”.

Bid: Precio al cual un broker/dealer está dispuesto a comprar.

Bid/Ask Spread (o "Spread"): La distancia, usualmente en pips, entre el precio Bid y el precio Ask.  Un spread más ajustado es mejor para el inversor.

Coste de Mantenimiento (también "Interés" o "Premium"): El coste, cotizado a menudo en dólares o pips por día, por mantener una posición abierta.

Futuros Cambiarios: Los contratos de Futuros se negocian en el mercado, típicamente en el Chicago Mercantile Exchange ("CME").  Siempre cotizados en los términos del valor de la moneda en referencia al USD.  Los parámetros del contrato de Futuros son estandarizados por el mercado. 

Drawdown: La magnitud de una declinación en valor de la cuenta, en términos de porcentaje o de dólar, según lo medido desde pico hasta el canal subsecuente. Devolución ó “pérdida” de los beneficios conseguidos por una cartera, en los períodos menos favorables. Por ejemplo, si la cuenta de un inversor crece en valor desde $10.000 a $20.000, entonces cae $15.000, y luego vuelve a crecer hasta $25.000, entonces el inversor habrá tenido un drawdown máximo de $5.000 (incurrido cuando la cuenta declinó de $20.000 a $15.000) incluso aunque la cuenta del inversor nunca haya estado en una posición de pérdida desde el inicio.

EBS: "Electronic Brokerage System", el sistema electrónico sobre el cual los principales Bancos negocian.  Está considerado como el indicador más definitivo de precios en los cuales las monedas están “realmente” negociando, por lo menos para EUR/USD y USD/JPY.

Forex (Divisas): Abreviatura de "Foreign Exchange". Se refiere generalmente al mercado de  intercambio de divisas y/o a las monedas en sí mismas.

Fundamental Analisys (Análisis Fundamental): son las valoraciones macro o estratégicas donde una moneda debe negociarse basándose en cualquier criterio así como también en la acción del precio en sí mismo. Estos criterios a menudo incluyen las condiciones económicas del país que representa la moneda, las políticas monetarias y otros elementos fundamentales.

Leverage (Apalancamiento): es el monto, expresado como múltiplo, por el cual el monto teórico negociado excede el margen requerido para negociar. Por ejemplo, si el monto teórico invertido (también denominado “tamaño lote” o “valor del contrato”) es $100.000 dólares y el margen requerido es $2.000, el inversor puede invertir con un apalancamiento equivalente a 50 veces. ($100.000/$2.000).

Límite: es una orden de compra a determinado precio cuando el Mercado se mueve debajo de ese precio, o de vender a un precio específico cuando el Mercado se mueve por encima del mismo.

Liquidity (Liquidez):  es una funsión de volumen y actividad en el mercado. Es la eficiencia y coste de efectividad con que una posición puede ser negociada o una orden ejecutada. Un mercado más líquido proveerá cotizaciones más frecuentes a spreads bid/ask inferiores.

Margen: es el monto de fondos requerido en las cuentas de clientes en orden a abrir posiciones o mantener una posición abierta. Por ejemplo, un margen de un 1% significa que $1,000 de fondos depositados son requeridos para una posición de $100,000.

Margin Call (Llamada de Margen): es el requerimiento del broker a depositar más fondos para mantener abierta una posición. A veces una “llamada de Margen” significa que la posición con fondos insuficientes simplemente será cerrada por el broker. Este procedimiento permite al cliente evitar otras pérdidas o un balance de cuenta en débito.

Market Order (Orden de Mercado): una orden de compra al precio Ask vigente.

Offer (Oferta): precio al que el broker/dealer está habilitado a vender. Igual que "Ask".

Pip: el incremento de precio más pequeño en una moneda. Frecuentemente referido como  "ticks" en el Mercado de futuros. Por ejemplo, en EURUSD, un movimiento desde .9015 a .9016 es un pip. En USDJPY, un movimiento desde 128.51 a 128.52 es un pip.

Premium (también "Interés" o "Coste de Mantenimiento"): el coste, frecuentemente en términos de dólar o pips por día, de mantener una posición abierta. 

Roll over: es el cambio que sufren los futuros cuando expira el contrato vigente y comienza el nuevo contrato. 

Spot Foreign Exchange: en general referido al Mercado “interbancario”.  Monedas negociadas entre dos partes, entre los principales Bancos. Spot Foreign Exchange es generalmente negocios sobre márgenes y es el Mercado primario foco de muchos brokers en línea. Generalmente más líquido y extenso negocio de futuros cambiarios, particularmente por instituciones y administradores de dinero profesionales. 

Stop: orden de compra en el Mercado solo cuando el Mercado se mueva por encima de determinado precio, o de venta en el Mercado cuando éste se mueva por debajo de determinado precio.

Technical Analysis (Análisis Técnico):   análisis aplicado a la acción del precio del mercado para toma de decisiones de estrategias de inversiones, independientemente de otros factores fundamentales. 

Tick:   el incremento de precio más pequeño en futuros o CFDs. Generalmente referido como  "pip" en los mercados cambiarios. Por ejemplo, en Down Jones Industrials, un movimiento desde 8845 a 8846 es un tick. En S&P 500, un movimiento desde 902.50 a 902.51 es un tick.

PARES DE MONEDAS:

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